大学里的金融系学什么?有哪些科目?和高中知识有很大关系吗?很难吗?我是一名高三学生!求大神帮忙装备
从广义上讲,金融学主要由两个内容组成。作为实体层面的公司财务,在这个层面,你作为一个公司的财务人员,应该知道如何为公司融资,是股权还是债权。这就是所谓的资本结构。如何在一个公司内部做出投资一个项目的决策,小到一个设备的改进,大到收购其他公司,都是用贴现现金流法(DCF,贴现现金流,当然还有其他方法,但这是学术界最重要的一种);还有分红政策等内容。这一类中最著名的课程是公司金融。这门课被认为学过金融。在国外,往往分两个学期,而在国内,学起来又复杂又快,而且课程重要,易学难掌握,压力还是比较大的。另外,你的决策是建立在你对公司财务状况了解的基础上的,所以为了了解公司的财务状况,你必须了解一些基本的会计,这很重要,否则你是学不到公司财务的。
第二类叫做资产定价,在这部分你的角色发生了变化。从一个公司内部人员,变成一个从外部评估公司价值,进行投资的投资人,这部分课程还有其他的证券投资,主要是股票和债券的定价。其实还是DCF,只是角度不同而已。而用什么样的利率来贴现,有CAPM(资本资产定价模型,听名字吓到很多人,学学吧,呵呵)APT(套利定价理论)等等。还会有金融衍生品定价的专门课程,各种衍生品,包括期货期权互换,也可以层层嵌套,比如swap(期权+互换)。要想学好这部分,数学很重要,期权应该是一个复杂但又刺激的东西。它的定价是最近30年学术界才研究出来的东西,也就是BSM(black-scholes model,上帝保佑我把名字拼对了),而要理解这个东西,你需要学习一些随机过程的知识,还需要有很好的数学基础。
此外,你还需要了解一些金融常识。你需要了解金融市场和金融机构(这门课叫金融市场和金融机构)。如果你想了解国家的宏观政策和基本利率,你需要学习货币和银行学。
所以我们可以从以上两类课程中知道你需要什么样的基础课程(其实以上课程都是二年级以上的,然后主要说一年级的课程)。
你要学数学,包括微积分(我们学校学的课程叫高数B),稍微难一点。如果你看到导数已经穷尽了,那你最好学数学分析,或者本科学数学或者物理),线性代数(矩阵什么的,以后学计量经济学),概率统计(这个比你高中难多了,也很重要),计量经济学(统计学的一个应用,简单来说就是回归回归,做学术研究学的很好,如果不做也是锻炼思维的好方法)。作为金融学毕业生,一定要学衍生品。所以你的数学课要有布朗运动和随机过程,但你还是会被你的数学同学碾压(这也是我们学院很多同学考数学双学位的原因)
你得学英语,因为外商给的工资高(脏,这些是什么值),因为你会发现这一行英语不好,很难相处。很多教科书的中文翻译很差,所以你必须阅读英文版和英国文学。如果你做学术英语作为工作语言,如果你去工业界,很多投行和基金的面试都需要英语,你还得用英语写邮件。当然,你说你只是想去国内的实业公司工作,其实挺好的。我们提倡多元价值观。
你得学点经济学基础,微观经济学和宏观经济学跑不了,金融是经济的一个分支(感觉思维方式很不一样)。学点经济学也能让你分析一些行业的格局等等。有一个基本框架。
你得学会计,就像我刚才说的,是很重要的基础;学一点心理学,因为人并不总是理性的(理性人假设是经济金融最基本的假设),所以其他破政治课我就不说了。
好了,以上基本是我的训练。我很学术,甚至认为市场是有效的。当前市场价格是股票应有的价格。
那你一定听说过一个叫巴菲特的投资人,他觉得我上面说的都是牛(好话我不翻译)。
为什么?你在金融专业学到的东西,可能是所有学科中与现实最大的差异。因为你所学的几乎所有金融模型都有很多假设,而这些假设与现实世界无关(比如人是理性的,比如一个人可以用一点钱投资世界上所有的投资产品,比如每个人对每个市场的信息理解都是一样的)。其实你可以在市场上看到各种离谱的价格背离行为,因为金融是对未来的预测。而且人们对未来不确定的事情非常情绪化。他们涨的时候气势如虹,跌的时候肝肠寸断,连机构投资者都是如此,何况你的邻居张大妈(你要知道中国股市80%是张大妈,20%是机构投资者)。
所以,学院里真正的投融资课程是两回事。比如在大学里,你根据一只股票的波动率计算折现率(其实是CAPM),然后对公司未来的现金流进行折现,但巴菲特从来不这么做。
因此,金融学在实践中是一门极其重要的学科。尽早出去金融机构实习。你好,我好,大家好。理论简单,实践复杂是这门学科的特点。不像工科,画的不好就真的是人渣,考试也是人渣也是人渣。金融就是如果你连CAPM都不懂,那你肯定是人渣,但是你在工作中却很认真。。。太简单,有时太天真
其实从投资的角度来说,有很多学校。抛开技术分析,基本面包括强调价值投资的巴菲特(即使是巴菲特早年的思维也和现在的巴菲特有很大不同),强调成长股的费舍尔。有做短线交易的操盘手,有做全球宏观的索罗斯(他总是关注利率,汇率,大宗商品价格之类的,不看具体公司),还有复兴科技,一群数学家,物理学家,做高频交易,就像世界上很多门派一样,各有各的绝活,看你喜欢峨眉还是少侠。。。)
目前对价值投资比较感兴趣,也推荐一些这方面的书籍。我可以从祖父格雷厄姆的《聪明的投资者》开始,然后是圣经《证券分析》,可以结合巴菲特上世纪50年代到70年代写给股东的信。再看看影响巴菲特现在思维的老先生费希尔写的《普通股(不寻常利润)》。这个翻译我也是醉了。同时,我会看巴菲特80年代以后的书信,看他风格的转变。塞思·卡拉曼应该说是第三代的领袖。他的《安全边际》写得很好,国内有邱国禄写的《投资中最简单的事》一书,被认为是价值投资在中国的实践。
同时你要积累各方面的知识,因为投资不是空想。投资理念一定要落脚在具体的公司,公司是什么商业模式,上下游竞争如何,未来前景如何。不是一朝一夕就能学会的,只能加油。
至于高频交易之类的东西,我不懂也不会瞎说,就交给大神吧。
这只是一个规范的事情。我理想的读者是一个完全不懂金融的高中生。我希望他知道如果选择金融专业,未来四年甚至一生要面对什么。希望从事这一行的人,在信息充分公开的前提下,选择它作为自己的终身爱好,而不是因为据说是被父母逼着多赚钱。毕竟,人一生大约有三分之一的时间在工作。如果做了自己不喜欢的事情,对自己,对家人,对老板都是一种折磨。与其在意张阿姨吹嘘你学金融挣多少钱,不如静下心来多收集信息,问问自己内心的声音。