信任的意义是什么?

介绍

什么是信托?

说到信任,一般来说,有三层意思:

信任这种行为;信任这样的公司;信任此类产品;首先,信任和保险一样,既是名词也是动词。信托诞生之初,其宗旨非常明确,即基于对乙方的信任,甲方将其财产委托给乙方保管。简单来说就是“先相信你,再相信你”,这也是为什么信任在英文里叫“trust”,意思是信任。后来信托的目的更加纯粹,就是让那些专业人士为自己管理资产,让他们升值,于是就产生了“委托他人代为理财”的概念,这八个字基本上成了大家形容现代信托行为的“官话”。

从上述信托的基本逻辑可以看出,一个完整的信托至少应该包括三个要素:委托人、受托人和受益人。委托人是刚才提到的甲方,是信托财产的原始所有人;受托人是乙方,通常是那些有专业管理能力的个人或组织。如今受托人是“信托公司”;受益人是最终享受信托投资收益的人。受益人可以是委托人本人(称为自利信托),也可以是第三方,如委托人的配偶、父母、子女等。(这叫其他受益信托)。

大家可能知道,在一开始,一个完整的信托行为是由委托人和受托人组成的,即委托人必须有将其财产委托给受托人的意愿。受托人拿到委托人的财产后,会想办法让其保值或增值,比如找一些好的项目投资等等。

目前,在中国的金融市场上,这种逻辑是颠倒的。信托公司去市场先找那些好项目。经过一系列考察,他们认为ok可以投资,然后就会转向市场融资。通过什么方式?信托公司会把要投资的项目包装成一个产品进行销售,然后这个产品就变成了“信托产品”(比如XX TrustNo。XX信托计划)。同时,银监会还要求该信托产品只面向高净值客户销售,初始投资654.38+0万元,不能宣传(宣传就是广告)。

信托公司岗位属性分类

了解了信托运作的基本逻辑之后,我们再来看看如果去信托公司,你在日常工作中会做些什么?要理解这个问题,首先要引入一个概念,就是岗位类型的划分。几乎每一个公司,无论行业还是规模,都可以分为三类:前台业务部门、中台支持部门、后台支持部门。每一类的性质、考核方式、工作方法都有很大不同。我们一个一个来看。

前台部门在管理上把公司的部门分为两类,一类是为公司产生收入的部门,叫做收入中心,另一类是只有成本没有收入的部门,叫做成本中心。前台是前者,需要去市场找业务,比如金融市场部、金融投资部、机构业务部。在很多信托公司,营业部没有本质区别,各种业务都可以做。他们是有竞争力的,所以部门的名字只是一个代号。

他们的薪酬结构和业务份额会占很大比重。如果生意成功,年终奖会很丰厚。当然,有提成的岗位也意味着KPI考核也要看部门的业绩,也就是有业绩压力。每年部门的收入都要达到一定的门槛才能发年终奖,反之亦然,所以前台部门的差别还是蛮大的。另外前台平时出差,工作强度波动大。生意来了,就忙。一旦进入投后管理阶段或者没有业务可做,就会相对轻松。一般来说加班不多。

中台部存在的意义是支持业务部门做业务,属于成本中心(不是产生收入,是公司的成本),如风险管理部、法律合规部、运营管理部、投后管理部等。这些部门都在办公室,几乎不出差。加班是常有的事(每个公司加班的次数差别很大)。工资方面,中后台一般年底会涨几个月。比如15的工资是12 3,也就是年底三个多月。不同公司之间也有很大差异。

后台部门是指那些支持整个公司正常运转的部门。几乎任何行业的公司,比如金融、人力资源、IT,本文都不会描述。

信托公司的分类

工作做完了,再说排位。整个公司层面,其实整个金融行业差别不大。自上而下:董事长、总裁、副总裁、执行总裁、(总裁助理)、总监、部门总经理、部门副总经理、(部门总经理助理)、高级经理、经理、(主管)、(专员)、助理、其他通常提供。以上系统会添加不同部门职级的头衔,如信托经理、风控经理、合规总监等。

再来看军衔晋升,这肯定是大家都想知道的。一般入职的都是助理,帮老师做点事。一般一年后,只要工作不是特别差,就可以升经理。一个经理成为高级经理一般需要2-3年,主要是经验的积累。在网上,很难找到总经理或副总经理。一方面看你自己的能力,另一方面看公司有没有漏洞,你懂的。另外,业务部门的职级含金量没有中后台高,因为业务部门的老板主要靠业绩挣钱,而不是靠行政职级。如果今年业务做得好,公司一秒钟给你一个CEO的位置,但是如果明年业绩不好,一秒钟把你贬为老百姓也是正常的,而中后台纯粹是靠资历积累的。这个过程很慢。

信托从业者每天都在做什么?

站在一个事业单位招聘人员的角度,以一个项目从诞生到完成为主线,看看他们每天都在做什么。

其实业务部门内部也是有岗位分工的。既然要做生意,首先要做的就是去市场找自己能做的生意。这个工作叫“承包”。而刚入行的白人通常没有这种资源。业务从哪里来?别怕,还有一个岗位叫“承接”,就是别人把业务带进来之后,直接做后续工作就好了。毕竟,承包依赖于资源,

去谈判,一般是组长,一个合同会带好几个承包商。这就是团队的概念。

一个项目通常分为六个阶段,即完全调整、立项、审批、交易、发行、投后。

现在生意来了,恒大地产需要融资5亿,在成都东二环建一个楼盘。这个时候团队会去成都出差,实地考察项目。学名是“尽职调查”,这是最好的调整阶段:

调查这家开发商的实力,比如通过采访高管了解历史沿革,通过查阅财务报表审计报告分析公司财务状况,通过查阅公司章程和企业调查了解股东北京,通过查阅公司各种证照核查开发资质;考察楼盘本身的情况,比如通过地图分析楼盘的位置,查看项目的四证是否齐全,考察整个城市的宏观因素(比如房地产政策,周边楼盘的房价等。),并实地参观施工现场,查看工程建设进度。有很多方法和细节可以做到最好。以上只是举例。做到最好,其实是最能体现一个信托经理业务能力的方式。

之后进入立项阶段,也就是回办公室写立项报告和尽力报告,整理尽力期间获得的各种资料,比如开发商的证照,验资报告,审计报告,项目进度等复印件,项目拍摄的照片。随后,一系列材料提交给风险管理部和法律合规部审核,这是审批阶段。这两个部门要看这个项目风险是否可控,交易是否合规。如果通过,他们会去信托审批委员会向公司领导汇报,俗称开会,领导投票决定项目能不能做。如果通过了,就叫项目会,交易部分就可以进行了。

在交易阶段,首先,信托经理要亲自书写本次交易涉及的所有合同,如信托贷款合同、土地抵押合同、担保合同等。不用担心,公司一般都会提供合同模板,非法学专业的童鞋也能写得像葫芦画瓢。当然这里要有意识的慢慢积累法律素养,比如法语怎么用,所以基本上做到了。

在合同撰写过程中,通常需要与公司内部法务部门和企业就合同条款进行多次讨价还价。这个过程很恶心。其实就是看谁更强。定稿之后去找开发商签字就完事了。另外,一般项目会涉及抵押、质押等风险控制措施,所以信托管理人也要去国土局、房管局、工商局等地办理抵押、质押手续。有些公司要求所有的合同文本都要公证,所以我们也要去公证处公证。总之这部分比较杂,容易泄露,也很考验耐心和细心。

交易阶段结束后,会包装一个信托产品,然后发行产品,这也叫募资或集资。毕竟信托公司本身是没钱的。这5亿从哪里来,当然会从市场上筹集。其实银行卖的理财产品就是这个逻辑。通常有两种方式筹集资金,一种是信托公司直销,另一种是找外部机构代销。规模较大的信托公司会募集一批销售。他们的任务是在市场上寻找高净值客户,销售营业部打包的信托产品。这就是直销。

代销就是找其他机构,比如银行,第三方理财公司(这几年很热的行业,有机会我再详细告诉你)帮我们卖。这个时候信托经理会去这些机构做路演(或者培训),告诉他们这个产品的细节和亮点,让销售充分了解之后再更好的告诉客户。总之从开始到这个阶段,总体工作量还是比较大的。毕竟很多事情都充满了不确定性。

募集期不一样,好的产品需要抢,来晚了就买不到了。底层项目可能挂1个月,没几个人愿意买。募集结束后,信托公司向恒大账户转账5亿元,进入投后管理阶段。这时候需要做的就是定期打电话给开发商高层做面谈,了解项目进展,定期查看网上是否有舆情,去人民银行发贫困企业的“信用报告”,去法院网查企业是否涉及诉讼等。一些信托公司还要求定期实地考察项目进展。

这个阶段的工作量明显小了很多,很多事情都是有规律的做。另外就是等融资方到期还钱。当然,如果融资方还是不付款,也就是项目有风险,那么恭喜你,你已经解锁了隐藏阶段,也就是保全和处置阶段,这个阶段比较尴尬。某种程度上,不良资产的处置能力取决于运气,这是后话。

后记,就业建议和跳槽

信托作为中国金融体系的重要组成部分,非圈内人士并不熟悉,实际上起着至关重要的作用,而且是不可替代的。对于毕业生来说,信托公司也是一种值得尝试报考的机构,无论从背景建设、能力提升还是薪酬待遇,大的信托公司都不亚于那些头部券商。

需要注意的是,目前全国只有68家信托公司是因为银监会没有放开信托牌照的限制,短时间内增加的可能性不大。这个数字和银行、券商相比不是一个数量级,导致信托公司因其稀缺性,招聘门槛被抬高。中信信托、平安信托、中融信托、光大信托等头部信托公司排名前10。学校不是全国前20,也不是世界前100。研究生只是。最好有各种证书,但不是必须的。

专业方面,当然最好是商科专业,不过信托公司对这个没那么在意。我也见过学化学、英语甚至国防的人中招(PS:前提是别人的大学必须中枪)。另外,不仅是信托,还有券商、基金,这些机构都喜欢学理科(注意是理科,不是工科),比如物理、数学等。,而且有时候学理科甚至更有优势。这是头部的信托公司,排名比较靠后。当然各种要求会相对宽松。具体到什么程度,这个因公司而异,每个人都会经历。

大型信托公司一般都聚集在一线城市,其他的至少在省会城市(PS:信托公司没有分公司的概念,只有一个总部),所以我提三个用人建议:

如果你未来打算在北上广深工作,背景还不错,那么大的信托公司会是一个非常好的起点;如果想回老家就业,而老家又不是北上广深,那么本省的信托公司(一个省一两家)也可以说是就业的首选;如果你的背景不是特别优秀,可以探索一下排名比较靠后的信托公司。有信托背景的工作经历,对你未来的升职和跳槽会有很大的祝福。

最后说一下非信托公司之间的跳槽:

如果做信托业务,可以去券商、券商子公司、基金子公司、保险资产管理公司、四大AMC、地方AMC、各类私募基金、融资租赁等。,只要业务方向对,银行比较难,银行一般不要非银行的人;如果你在后台,答案还是上述几类机构,但你还是在后台,因为金融机构基本上都有风险管理部、法律合规部、运营管理部等部门;前景和背景可以互换;完全可以离开金融机构,去实体企业。企业需要融资,需要投资,需要风险管理,需要合法合规。这个大家都懂。

国际金融风险经理(FRM)证书。曾就职于头部信托公司,参与房地产、基建等20多个项目,累计资产管理规模超过60亿元。现在致力于财富管理行业,为高净值家庭实现资产配置和财富增值。

本文来自BestU留学俱乐部。

相关问答:信托业发展前景:我国信托主要投资于工商企业和证券市场两大行业。

中国信托业协会数据显示,2021年,我国资金信托投资行业主要包括工商企业、证券市场、金融机构和房地产。其中,工商企业和证券市场金额分别为416万亿元和3.35万亿元,占比超过50%。

从我国基金信托投资行业平均收益来看,房地产、工商企业、基础行业平均收益排名前三。2021,平均收益分别达到7.33%、7.20%、7.03%。

工商信托产品增速放缓,平均收益下降。

工商企业信托是指信托资金投资于生产、服务、贸易企业,用于企业生产经营过程中的各种资金需求:并购资金、营运资金、项目资金的信托计划,为企业提供了一种解决短期资金需求的融资渠道,增强了资金的流动性,支持了企业的发展需要。

2017-2021,投向工商企业的资金信托规模呈上升和下降趋势,2021,降至4.16万亿元,同比下降16.13%,主要是融资和通道业务压力下降导致资金信托规模整体下降。工商企业信托规模放缓,表明信托公司继续顺应监管导向调整业务结构,加大对实体经济发展的支持力度,助力经济复苏回升。从平均收益来看,2021,投资于工商企业的信托产品平均收益下降至7.20%。

证券市场信托产品波动发展债券是最火的赛道。

2018-2021,证券市场资金信托投资规模整体波动。2021年,证券市场资金信托投资规模达到3.35万亿元,同比增长48.23%,是正增长的投资领域。从平均收益来看,2021,投资于金融市场的信托产品平均收益下降至5.25%。相对于房地产、工商企业、基础产业等投资领域,信托产品收益率处于较低水平,主要是政策和市场的综合作用。第一,证券投资信托产品的收益与证券市场的波动密切相关。第二,银监系统的监管政策直接影响证券投资信托产品的收益,导致平均收益下降。

资金信托投资于证券市场的信托产品可分为三类:投资股票、投资基金、投资债券。2021年末,资金信托投资于证券市场结构,债券市场投资规模最大,达到235365438+9600万元,占比70%,占比过半。

——更多对该行业的研究分析,请参考前瞻产业研究院《中国信托业市场前瞻与投资战略规划分析报告》。